Productos Financieros: Tipos, Características y Ejemplos

Productos financieros

Dinero efectivo (pasivo para el banco emisor, activo para el poseedor);

Depósitos bancarios (pasivo para el banco, activo para el cliente);

Préstamos y créditos (activo para el banco, pasivo para el prestatario);

Acciones, obligaciones y fondos públicos (pasivo para el emisor, activo para el inversor), etc.

Productos bancarios

Fundamentalmente están los depósitos, en los que el particular cede al banco un capital durante un determinado plazo de tiempo a cambio de una remuneración, y los créditos, en los que es el banco el que cede un capital al particular durante un determinado plazo de tiempo a cambio de una remuneración. En estos casos, el banco puede solicitar una garantía (personal, pignoraticia o hipotecaria).

Renta variable

Representada por las llamadas acciones, que representan una parte alícuota de la propiedad de una empresa e incorporan el derecho a recibir una parte de los resultados obtenidos a cambio de la aportación de un cierto capital por un tiempo indefinido, hasta que decidimos vender las acciones o se liquide la sociedad.

Renta fija

Representa un porcentaje de la deuda de una compañía e incorpora el derecho a recibir una prestación cierta e independiente de los resultados de la empresa a cambio de la cesión de un cierto capital por un tiempo determinado. No obstante, podemos venderlos en el mercado secundario a un cierto precio sin necesidad de esperar al vencimiento. El nombre del activo de renta fija varía en función del plazo de vencimiento:

• A corto plazo: pagarés, letras, etc.
• A medio y largo plazo: bonos, obligaciones, etc.

Productos derivados

Contratos bilaterales que recogen el derecho u obligación de comprar o vender un determinado producto financiero primario, tipo de interés o índice bursátil, denominado activo subyacente, a un determinado precio en una fecha o periodo determinado. Estos productos derivados tienen también su propia cotización y son objeto de compraventa. Entre ellos destacan los futuros y las opciones.

Participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva

Son instituciones que agrupan el ahorro de los inversores particulares con la finalidad de crear carteras de valores de un tamaño suficiente para disfrutar de una liquidez periódica, ser gestionadas por profesionales y aprovechar las "economías de escala", accediendo con mayor facilidad, menor coste y mejor información a los valores negociados en estos mercados. Se clasifican en:

• Fondos de inversión: utilizan la forma jurídica de comunidad de bienes.
• Sociedades de inversión: utilizan la forma jurídica de sociedades anónimas, las llamadas SICAV.

Productos de seguro

Son activos financieros indirectos generados por las instituciones financieras aseguradoras que representan un reconocimiento de deuda por el valor de la prestación específica determinada en el contrato, siendo un activo para el titular de la póliza y un pasivo para la empresa aseguradora.

Planes de pensiones

Son fórmulas de ahorro a largo plazo vinculadas a la jubilación. El inversor realiza unas aportaciones periódicas o puntuales a lo largo de su vida, que se invierten en activos financieros siguiendo las especificaciones del reglamento del plan, con la finalidad de crear un patrimonio a largo plazo que pueda ser rescatado en el momento de la jubilación, incapacidad, defunción, enfermedad grave o desempleo de larga duración.

Características a tener en cuenta al seleccionar un activo financiero

• Liquidez
• Rentabilidad
• Riesgo